Что такое транш по кредиту? Это схема взаимодействия между финансовой организацией и заемщиком, при которой ссуда выдается не одномоментно, а частями через определенные промежутки времени.
На что обратить внимание? Получать транши могут физические и юридические лица, но последний вариант более распространен. Кроме того, вовсе не обязательно, чтобы части кредита были равными по сумме.
Понятие транша
Начнем с основ. Слово «транш» берет свое начало от французского tranche, что означает ломоть, кусок или дольку. В общем понимании данный термин определяет часть крупной суммы, которая перечисляется одним участником сделки другому через определенные временные промежутки. Схема определяется как траншевая, если количество выплат превышает две.
Для ясности приведем пример. ООО «Омега» решило приобрести оборудование для обновления котельных. После проведения тендера наиболее выгодные условия предложила компания «Бета». Омега заключает с ней договор на поставку, которая состоится через полгода. Стороны согласовали, что оплата будет разделена на три транша: 40 % – в течение недели после поставки, 35 % – спустя два месяца, и оставшиеся 25 % – через четыре месяца.
Термин «транш» широко применяется в финансовых операциях, венчурных инвестициях, кредитных соглашениях и других сферах. Однако его значение может варьироваться в зависимости от контекста. Давайте рассмотрим это подробнее.
Транш в международном кредитовании – это часть займа, предоставляемая международными организациями, такими как МВФ, в качестве финансовой поддержки государствам при дефиците платежного баланса.
Транш в тендерах и других сделках – это поэтапная оплата товаров или услуг, которая осуществляется пропорционально выполненным этапам или объемам работ.
В области венчурного капитала транш представляет собой порционное финансирование стартапа. Новые вливания осуществляются в зависимости от достижений на предшествующих этапах. Подобная стратегия минимизирует инвестиционные риски при недостижении проектом намеченных показателей.
На биржевых площадках транш означает сегмент эмиссии финансовых инструментов с уникальными характеристиками: периодом действия, доходностью и очередностью выплат.
В сфере ипотечного кредитования жилищных новостроек используется траншевый механизм, при котором финансовое учреждение переводит денежные средства застройщику поэтапно. Начальный платеж обычно производится после оформления договора участия в долевом строительстве, а последующий основной – после введения объекта в эксплуатацию.
В банковском секторе транш – это элемент масштабного кредитного продукта, поступающий заемщику в определенные временные интервалы или после выполнения конкретных обязательств. Если рассматривать, что такое транш по кредиту в широком смысле, это последовательные части займа, выдаваемые кредитором постепенно, что дает получателю возможность использовать финансовые ресурсы по мере возникновения потребности.
Особенности кредитного транша
Кредитный транш представляет собой долю крупного займа, перечисляемую получателю через фиксированные временные интервалы или после выполнения оговоренных условий. Если объяснить простыми словами, что такое транш по кредиту, то это поэтапно выдаваемая часть средств.
Подобный подход к финансированию особенно полезен для компаний, нуждающихся в дополнительных ресурсах для модернизации, расширения производства или реализации масштабных проектов. Многие предприниматели избегают привлечения инвесторов, опасаясь утраты контроля над прибылью. Банковский кредит помогает сохранить активы и направить заемные ресурсы на развитие бизнеса, не теряя доли в прибыли.
Источник: ofspace-llc/ unsplash.com
Для лучшего понимания рассмотрим пример использования кредитного транша в бизнесе. Допустим, фирма хочет возвести новый складской комплекс, и для этого ей одобрен заем на 5 млн рублей. Строительство займет 3 месяца и будет разделено на этапы, в соответствии с которыми банк перечислит средства: первый месяц (подготовка фундамента) – 1 млн рублей; второй месяц (строительство стен и кровли) – 3 млн рублей; третий месяц (внутренняя отделка) – 1 млн рублей.
Траншевые кредиты чаще всего выдаются предприятиям и компаниям для приобретения техники, обновления мощностей, увеличения производственных площадей и других задач.
Ключевые особенности кредитного транша
- Процентная ставка может быть одинаковой для всех выплат или меняться в зависимости от этапов.
- Если кредит предоставляется под залог, уровень покрытия определяется банком индивидуально на основе финансовой устойчивости и репутации заемщика.
- Промежутки между траншами не имеют жестких стандартов и устанавливаются в зависимости от потребностей компании, фиксируясь в договоре отдельно.
Начисление процентов происходит только на фактически полученные средства, а не на общую сумму займа.
Разновидности кредитных линий
Российские банки предоставляют бизнесу традиционные кредиты, при которых вся одобренная сумма перечисляется заемщику единовременно. Однако также доступны кредитные линии – форма финансирования, при которой средства выдаются частями (траншами) в течение установленного срока и в пределах утвержденного лимита.
Кредитная линия подразумевает обязательство банка, закрепленное договором, перечислять заемщику определенную сумму в оговоренные сроки.
Источник: pouria / unsplash.com
Основные виды кредитных линий.
Возобновляемая
Заемщик может неоднократно использовать средства в пределах установленного лимита в течение срока действия договора. Этот принцип часто применяется в кредитных картах: при своевременном погашении задолженности клиент снова может тратить заемные деньги в рамках лимита. Например, банк одобряет 1 000 000 руб. Первый транш – 500 000 руб. После погашения 300 000 руб. доступный лимит составит 1 000 000 − 500 000 + 300 000 = 800 000 руб.
Невозобновляемая
Средства выдаются несколькими траншами, но после полного погашения кредита и процентов доступ к ним закрывается. Для повторного получения займа нужно заново обращаться в банк с документами. Например, кредитное учреждение одобряет 1 000 000 рублей, выдает первый транш – 500 000 руб., второй – 500 000 руб. Заемщик ежемесячно выплачивает 50 000 руб., постепенно уменьшая долг.
Рамочная
В договоре прописываются условия использования средств: цель кредита, возможность возобновления и другие параметры. Такая форма удобна для решения текущих задач бизнеса.
Онкольная
Возобновление кредита возможно только при полном и своевременном погашении предыдущей задолженности.
Контокоррентная
Данный финансовый инструмент напоминает овердрафтное кредитование: клиент получает доступ к использованию ресурсов на комбинированном счете. При временном дефиците ликвидности организация задействует банковский капитал, который автоматически погашается при зачислении собственных поступлений.
Финансовые учреждения демонстрируют повышенную лояльность к субъектам производственного сектора благодаря предсказуемости их экономической стабильности и доходности. Тарифы и договорные положения формируются на основании кредитного риска: компаниям с сильными рыночными позициями банки предлагают более выгодные партнерские условия.
Условия выдачи транша
После подачи заявки на оформление ссуды, чтобы взять транш по кредиту, специалисты банки начинают проверку финансового состояния клиента, его платежеспособности и устойчивости.
Банки устанавливают индивидуальные критерии оценки клиентов при оформлении лимитного кредитования и поэтапного выделения средств, однако стандартные параметры квалификации, как правило, включают:
- Оборот бизнеса, размер производственных запасов, каналы пополнения оборотных средств.
- Специфика организации. Преимущества имеют предприятия реального сектора экономики и те, кто получает государственную поддержку.
- Обеспечение. В качестве залога могут выступать оборудование, недвижимость или иные ликвидные активы. Однако ряд банков готов выдавать кредиты и без обеспечения.
- Время работы компании. Чем больше срок деятельности предприятия на рынке, тем выше вероятность одобрения кредита.
- Отсутствие банкротства или ликвидации. Компания не должна находиться в стадии закрытия или финансовой несостоятельности.
- Кредит под госконтракт. Если заем оформляется для выполнения программ госзакупок, потребуется предоставить подтверждающие документы.
Чтобы обеспечить поступление поэтапного финансирования, требуется разработать исчерпывающую коммерческую программу с указанием задач, тактических решений, прогнозируемого дохода и аргументированных экономических расчетов. Также могут обсуждаться условия участия инвесторов, например, предоставление доли в бизнесе в обмен на финансирование.
Источник: sarah elizabeth / unsplash.com
Некоторые банки предлагают кредитные линии и для малого бизнеса. К индивидуальным предпринимателям обычно выдвигаются требования, такие как российское гражданство учредителя и руководителя.
Процесс работы сторон с траншами
Процесс оформления траншевого кредита состоит из нескольких этапов.
- Юридическое или физическое лицо обращается в банк для получения крупного займа.
- Банк анализирует заявку и принимает решение.
- В случае одобрения заемщик и кредитор (или инвестор) подписывают договор, где указываются условия сделки.
К ключевым пунктам относятся:
- Кредитный лимит или общая сумма предоставляемых средств.
- Срок действия договора и дата возврата средств.
- Условия погашения кредита, займа или ссуды.
- Количество, размер траншей, дата перевода и процентная ставка по каждому из них.
- Условия для перечисления следующих сумм (если предусмотрены).
- Гарантии выполнения обязательств по траншу.
- Порядок урегулирования спорных ситуаций.
- Штрафы или санкции за нарушение условий договора.
- Выдача первого транша. Он, как правило, перечисляется в течение короткого срока после подписания договора.
- Последующие транши. Для получения следующих сумм заемщику необходимо выполнить условия, прописанные в договоре. Это может быть достижение определенных финансовых показателей, предоставление отчетности и другие требования. После успешного выполнения условий кредитор или инвестор перечисляет очередную сумму.
- Погашение и проценты. Заемщик обязан соблюдать условия возврата кредита или инвестиций, включая выплату процентов или предоставление доли прибыли инвесторам. Процесс выдачи и погашения траншей считается завершенным только после полного возврата всех средств. После этого сделка закрывается.
Часто задаваемые вопросы о транше по кредиту
В чем главный плюс кредитных траншей?
Проценты по такому займу начисляются исключительно на фактически полученную сумму, а не на весь объем кредита. Это делает траншевое финансирование более выгодным по сравнению с единовременной выдачей ссуды, где проценты начисляются на всю сумму сразу.
Кому и когда стоит выбирать кредитные транши?
Такая форма финансирования идеально подходит для компаний, которым требуются дополнительные средства для модернизации, расширения производства, реализации стратегических инициатив или других масштабных изменений. Если речь идет о транше по образовательному кредиту или других крупных вложениях, такой подход особенно выгоден. Однако для решения текущих задач более целесообразно выбрать стандартный кредит.
Какие преимущества и недостатки у траншевой ипотеки?
Траншевая ипотека привлекательна тем, что позволяет уменьшить ежемесячные платежи и снизить общую переплату по займу. Однако у этой схемы есть и свои минусы: процентная ставка может оказаться выше, чем по традиционным ипотечным программам, а первоначальный взнос иногда доходит до 20 %, что существенно превышает условия стандартной ипотеки.
В России отношения между банком и клиентом-заемщиком контролируются Гражданским кодексом. В нем определено, что такое кредитное соглашение, но особых правил для выдачи денег частями не предусмотрено – этот формат работает по стандартным законодательным принципам. Все тонкости поэтапного предоставления средств должны быть четко указаны в договоре кредитования, который обязательно подписывается представителями банка и заемщиком.
