О чём речь? Меры по восстановлению платёжеспособности должника направлены на уменьшение расходов и убытков, а также увеличение финансовых ресурсов организации. Их успешная реализация помогает рассчитаться с кредиторами и избежать банкротства и ликвидации предприятия.
На что обратить внимание? К таким мерам относятся перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных отделов, взыскание дебиторской задолженности, продажа части имущества, уступка требований должника. Также следует обратить внимание на санацию предприятия, реструктуризацию долгов и мораторий на удовлетворение кредиторских требований.
Этапы банкротства юридических лиц
Основные причины финансовых неудач компаний — это неумелое управление и экономические кризисы. Иногда они совмещаются, и кажется, что крах бизнеса неизбежен, фирму придётся ликвидировать. Тем не менее прохождение процедуры несостоятельности может дать компании шанс на выживание.
Банкротство юридического лица возникает, когда организация не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства, включая выплату заработной платы работникам, уплату налогов и сборов, погашение задолженности перед поставщиками, а также возврат кредитов и оплату процентов.
Компания не имеет достаточных активов и имущества для покрытия своих обязательств, что показывает финансовую несостоятельность юридического лица. При этом фирма может быть объявлена банкротом только судом, независимо от того, кто выступает в роли кредитора: сотрудники, контрагенты, налоговая служба и так далее.
Признаки несостоятельности организации включают следующие обстоятельства:
- наличие общей задолженности от 300 000 рублей;
- минимум 3-месячная просрочка по платежам перед кредиторами;
- долги по зарплатам и компенсациям за вред третьим лицам, которые суд может признать достаточными для процедуры банкротства юридического оица;
- просроченные исполнительные листы.
Процедура банкротства компаний подразумевает прохождение таких этапов:
- наблюдение;
- санация или финансовое оздоровление;
- стадия внешнего управления;
- конкурсное производство.
Эти меры не исчерпывают всех возможностей, поскольку внешний управляющий может предпринимать и другие шаги по восстановлению платежеспособности должника при банкротстве, включая отказ от обязательств и совершение сделок. Эти меры могут быть включены в план внешнего управления.
Ликвидация не является обязательным исходом банкротства. Бизнес можно реанимировать через процедуры финансового оздоровления или внешнего управления. Специалист по антикризисному управлению может вернуть компанию к нормальной работе, чтобы она была в состоянии выплатить долги и продолжить функционирование. Процесс включает разработку индивидуального плана по восстановлению финансовой устойчивости должника, охватывающего разные меры.
Что нужно знать о мерах по восстановлению платежеспособности
План внешнего управления должен быть составлен управляющим и передан на рассмотрение и утверждение собранию кредиторов в течение 30 дней.
Однако до проведения заседания кредиторов (не позднее, чем за 15 суток) внешний управляющий должен передать этот документ федеральному органу исполнительной власти по реализации единой государственной политики в секторе, в котором работает компания-банкрот. Этот орган направляет в арбитраж заключение о плане внешнего управления вместе с прошением о введении процедур финансового оздоровления и графиком выплаты долгов.
Вот список мер по восстановлению платежеспособности должника, принимаемых в ходе процедуры банкротства:
- перепрофилирование производственной деятельности;
- закрытие убыточных бизнес-единиц;
- взыскание долгов с дебиторов;
- продажа части активов;
- исполнение обязательств должника владельцем имущества, учредителями, участниками или другими сторонами;
- уступка прав требования;
- увеличение уставного капитала за счёт взносов участников и внешних инвесторов;
- продажа самого предприятия;
- размещение дополнительных акций;
- замещение активов;
- иные меры по восстановлению платежеспособности должника.
По истечении 2 месяцев с момента внедрения процедуры внешнего управления организуется собрание кредиторов, а участники получают соответствующее уведомление в письменной форме. Утверждённый план внешнего управления и протокол собрания кредиторов должны быть направлены в арбитражный суд не позднее чем через 5 дней после собрания.
Непредоставление данного документа в орган государственной власти на протяжении 4 месяцев с момента внедрения процедуры внешнего управления даёт арбитражному суду основание для принятия решения о банкротстве юридического лица.
Остановимся детальнее на основных мерах по восстановлению платежеспособности предприятия.
Продажа части имущества должника
Когда инвентаризация и оценка имущества будут завершены, внешний управляющий может начать его реализацию на публичных торгах. Продажа активов не должна приводить к невозможности выполнения предприятием его хозяйственной деятельности. Но есть исключения.
- Если план внешнего управления предусматривает реализацию активов с балансовой стоимостью не менее 100 000 рублей на последнюю, предшествующую утверждению плана дату, то такие активы должны продаваться на публичных торгах.
- Активы балансовой стоимостью менее 100 000 рублей должны реализовываться в порядке, указанном в плане внешнего управления.
При продаже бизнеса должника, согласно закону, финансовые задолженности, а также обязательные платежи на момент обращения в арбитражный суд с заявлением о банкротстве не считаются частью реализуемого имущества.
При продаже предприятия как целого комплекса осуществляется отчуждение всего имущества, используемого для предпринимательской деятельности, включая здания и сооружения, а также участки земли, на которых они находятся, инвентарь и оборудование, сырьё и готовую продукцию, права требования. Реализуются также исключительные права на название бренда, торговые знаки и тому подобное.
План внешнего управления допускает возможность продажи бизнеса частями. Тем не менее в процессе банкротства субъектов естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе продажа таким образом недопустима. Такой подход помогает сохранить связь между дебитором и кредитором. Реализация предприятия осуществляется на открытых торгах в форме аукциона.
Возможна также продажа компании-должника на торгах на конкурсной основе. Условия такого соревнования определяются собранием либо комитетом кредиторов. Организацией торгов занимается внешний управляющий либо специализированная фирма, действующая по его поручению.
Главное различие между реализацией предприятия в рамках восстановления платёжеспособности и его продажей по Гражданскому кодексу РФ в том, что долговые обязательства не передаются новому собственнику, а покрываются из суммы, вырученной от продажи.
Уступка прав требования должника
Внешний управляющий продаёт права требования должника на основании договора купли-продажи, который должен предусматривать:
- получение денег за реализованное право требования в течение 15 дней (не позднее) с момента заключения договора;
- переход прав требования исключительно после выплаты всей суммы.
Привлечение непосредственных поставщиков и потребителей продукции в качестве акционеров считается наиболее эффективным вариантом для компании-должника.
Такой подход способствует формированию качественной взаимосвязанной системы хозяйствования, где участники заинтересованы в поддержании стабильности и финансовой устойчивости совокупности и её элементов, поскольку это имеет прямое влияние на их собственное положение. Успешные зарубежные корпорации часто применяют данный принцип в своей практике.
Замещение активов должника
Активы должника замещаются путём формирования одного или нескольких открытых акционерных обществ на основе имущества дебитора. Если образуется одно такое предприятие, то в его уставный капитал подлежат внесению все активы, включая имущественные права, являющиеся частью компании и используемые при осуществлении хозяйственной деятельности.
В рамках плана внешнего управления может быть предусмотрено создание нескольких открытых акционерных обществ, причём их уставные капиталы будут формироваться из имущества должника, используемого для различных видов деятельности. План внешнего управления устанавливает, что будет внесено в оплату уставных капиталов вновь создаваемых открытых акционерных обществ.
Размер уставных капиталов созданных обществ устанавливается на основе рыночной стоимости вносимых активов, которая определяется отчётом независимого оценщика и обязательно учитывает предложения управленческого органа предприятия-должника, уполномоченного учредительной документацией выносить решения о совершении таких сделок.
Когда происходит замещение активов должника, все трудовые договоры, действующие на момент принятия решения, остаются в силе, а права и обязанности работодателя переходят к созданному открытому акционерному обществу/обществам.
Исполнение обязательств должника собственником имущества
До завершения внешнего управления собственник имущества должника-унитарного предприятия, его учредители (участники), а также третьи лица могут в любое время удовлетворить все требования кредиторов согласно реестру или предоставить должнику средства, достаточные для погашения всех требований кредиторов в соответствии с этим перечнем, чтобы прекратить производство по делу о банкротстве.
Обязанность собственника имущества должника-унитарного предприятия, его учредителей (участников) или третьих лиц заключается в том, чтобы письменно уведомить арбитражного управляющего и кредиторов о начале процесса удовлетворения кредиторских требований.
После того как арбитражный управляющий получает первое сообщение, исполнение обязательств должника перед кредиторами, произведённое другими лицами, не принимается. Уведомление будет признано недействительным, если лицо, его направившее, не выполнит требования кредиторов в течение 1 месяца.
Третьи лица могут исполнять обязательства предприятия-должника только в том случае, если такой шаг будет способствовать погашению требований всех конкурсных кредиторов в порядке, предусмотренном реестром требований кредиторов.
Размещение дополнительной эмиссии акций должника
Эта мера по восстановлению платежеспособности используется только на основании решения, принятого на собрании акционеров. Последние обладают правом первоочередного приобретения дополнительных акций в течение 45 дней после эмиссии. Свободная реализация ценных бумаг возможна лишь по истечении данного срока. Акции оплачиваются исключительно денежными средствами. После их реализации отношения регулируются в соответствии с акционерным правом.
Основная цель такого шага – обмен задолженности на акции, которые выпускаются на сумму долга и размещаются среди кредиторов через закрытую подписку. Процесс такого обмена широко известен в международной практике как «акционирование долга».
Закон о банкротстве (№ 127-ФЗ) предоставляет конкурсным кредиторам право на указанную процедуру. Используя эту возможность, займодатели, по сути, прощают долг обществу в обмен на участие в его управлении.
Часто задаваемые вопросы о мерах по восстановлению платежеспособности
Санация предприятия – это мера восстановления платежеспособности?
Да. Санация – это одна из досудебных мер по восстановлению платежеспособности должника, которая внедряется по инициативе собственника, кредитора или прочих заинтересованных сторон. Она направлена на предоставление финансовой помощи неплательщику для погашения обязательных платежей и денежных обязательств и восстановления финансовой устойчивости бизнеса.
Является ли реструктуризация задолженности мерой по восстановлению платёжеспособности?
Да. Процедура реструктуризации, согласно принятому порядку, представляет собой добровольное действие со стороны предприятия-должника в условиях угрозы мер, предусмотренных № 127-ФЗ. Тем не менее, практика демонстрирует, что, несмотря на очевидные преимущества как для государства, так и для компаний, она не распространилась на массовом уровне.
Мораторий на удовлетворение кредиторских требований, что это?
Это одно из преимуществ внешнего управления, заключающееся в том, что мораторий позволяет распоряжаться денежными средствами, предназначенными для погашения долгов, в рамках мер по восстановлению платежеспособности должника на протяжении 1,5 лет.
Управление предприятием — это сложный и ответственный процесс, который требует значительных усилий и компетенций. Не каждому под силу эффективно справляться с этой задачей. Даже квалифицированный и решительный руководитель не всегда способен предотвратить банкротство своей организации из-за влияния внешних обстоятельств.
В подобных ситуациях возможно предпринять шаги для восстановления платежеспособности предприятия. Существуют специальные меры, которые представляют собой набор действий, направленных на улучшение финансового состояния компании-должника. Их целью является сокращение расходов и убытков, а также увеличение финансовых ресурсов, что поможет бизнесу достичь материальной устойчивости.
